L'histoire à la fois drôle et poignante d'Edward Bloom, un père débordant d'imagination, et de son fils William. Ce dernier retourne au domicile familial après l'avoir quitté longtemps auparavant, pour être au chevet de son père, atteint d'un cancer. Il souhaite mieux le connaître et découvrir ses secrets avant qu'il ne soit trop tard. L'aventure débutera lorsque William tentera de discerner le vrai du faux dans les propos de son père mourant.
Au c?ur de New York, un homme d'affaires et son épouse sont retrouvés sauvagement assassinés. Cette affaire s'apparente à d'autres meurtres similaires, signalés à travers tout le pays. En charge de l'affaire, l'inspecteur Dewey Wilson retrouve des poils d'animaux sur chacun des corps et pense dès alors avoir affaire à une horde de loups-garous. Chaperonné dans cette enquête par une psychologue, Dewey devra faire abstraction de celle-ci afin d'arrêter au plus vite cette folie meurtrière.